Ce mois-ci, deux taux réglementés ont changé simultanément. Le Livret A passe à 3 %, ce dont tout le monde parle. Le LEP passe à 6,1 %, ce dont presque personne ne parle. C’est pourtant ce second chiffre qui mérite l’attention, parce qu’il fait quelque chose de rare : il dépasse l’inflation.
Qu’est-ce que le LEP, et pourquoi si peu de gens en ont un ?
Le Livret d’Épargne Populaire est un produit réglementé créé en 1982 pour protéger l’épargne des ménages à revenus modestes. Il fonctionne comme un Livret A : capital garanti, disponible à tout moment, exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux. Sa différence principale tient dans deux choses : son taux, toujours supérieur à celui du Livret A, et ses conditions d’accès, limitées par un plafond de revenus.
Son plafond de versements est de 10 000 €, soit moins que le Livret A. Mais à 6,1 %, un LEP plein vous rapporte 610 € nets sur l’année, pour un placement sans aucun risque. Avec une inflation à 6 % en janvier 2023, c’est l’un des rares placements qui offre un taux réel légèrement positif.
Pourtant, selon la Banque de France, moins de la moitié des personnes éligibles au LEP en détiennent un. Des millions de Français remplissent les conditions pour ouvrir ce livret et ne le font pas, soit parce qu’ils ne le connaissent pas, soit parce que leur banque ne le leur a pas proposé spontanément.
Qui peut ouvrir un LEP en 2023, et comment vérifier son éligibilité ?
Le LEP est accessible aux personnes physiques domiciliées fiscalement en France dont le revenu fiscal de référence (RFR) de l’année N-2 ne dépasse pas un plafond qui varie selon la composition du foyer. Pour l’ouverture en 2023, c’est votre RFR de 2021 qui est pris en compte.
À titre indicatif, pour un célibataire sans enfant, le plafond de RFR pour être éligible en 2023 se situe autour de 20 000 à 21 000 € (ce chiffre est à vérifier chaque année sur le site du gouvernement ou de la Banque de France, il est révisé annuellement). Pour un couple, le plafond est majoré. Les conditions exactes et les plafonds actualisés sont disponibles sur impots.gouv.fr.
Une règle simple : si vous vous demandez si vous êtes éligible, regardez la ligne « Revenu fiscal de référence » sur votre dernier avis d’imposition et comparez-la au plafond publié. La vérification prend deux minutes.
Comment ouvrir un LEP, et dans quelle banque ?
Le LEP est proposé par les banques de réseau classiques (Société Générale, BNP Paribas, Crédit Agricole, La Poste, etc.) et par les banques mutualistes (Crédit Mutuel, Caisse d’Épargne). Les banques en ligne ne le proposent généralement pas.
La procédure est la même que pour tout livret réglementé : vous fournissez votre dernier avis d’imposition pour vérification de l’éligibilité, une pièce d’identité et un RIB. L’ouverture peut se faire en agence ou en ligne selon l’établissement.
Vous ne pouvez détenir qu’un seul LEP, peu importe le nombre de banques où vous avez un compte. En revanche, chaque membre d’un foyer fiscal peut avoir le sien (si les deux membres remplissent les conditions de revenus individuellement).
Que faire de son LEP une fois ouvert, et comment l’intégrer dans une stratégie globale ?
La réponse est simple : traitez-le comme votre Livret A, en complément ou en substitution selon votre situation.
Si vous êtes éligible, le LEP doit prendre la priorité sur le Livret A pour votre épargne de précaution. À 6,1 % contre 3 %, la différence est substantielle sur un plafond de 10 000 €. Vous économisez 305 € d’intérêts supplémentaires sur l’année par rapport au Livret A pour le même capital. Sans risque. Sans fiscalité. Sans blocage.
Une fois le LEP plein, vous continuez à alimenter votre Livret A ou votre LDDS pour la tranche complémentaire d’épargne de précaution si nécessaire. Et pour l’épargne au-delà de cette réserve de sécurité, la stratégie long terme sur PEA ou assurance vie prend le relais.
Le LEP ne change pas la logique globale de votre organisation patrimoniale. Il améliore simplement le rendement de la partie la moins rentable de votre épargne, celle qui doit rester liquide et garantie.
FAQ
Le taux du LEP peut-il redescendre en dessous de celui du Livret A ?
Non, c’est réglementairement impossible. Le taux du LEP est toujours au moins égal au taux du Livret A, et en pratique toujours supérieur. La formule de calcul prend en compte les mêmes paramètres que celle du Livret A, avec une majoration systématique. C’est la garantie légale de cet avantage.
Peut-on perdre son éligibilité au LEP si ses revenus augmentent ?
Oui. Chaque année, votre banque vérifie votre RFR de l’année N-2. Si vos revenus ont augmenté et que vous dépassez le plafond, votre banque vous en informe et vous disposez d’un délai pour clôturer votre LEP ou le transformer en Livret A. Ce risque de perdre l’éligibilité à mesure que vos revenus progressent est une raison de plus pour en profiter tant qu’il est disponible.
Le LEP est-il protégé par le même mécanisme de garantie que le Livret A ?
Oui. Comme le Livret A, le LEP est garanti par l’État. Le capital est intégralement protégé, sans plafond de garantie séparé à surveiller. C’est une des caractéristiques fondamentales des livrets réglementés français.